为了让女儿西门柔（李丽珍）避开狂风浪蝶的追求，财主西门坚（徐锦江）命令其作男儿打扮去求学。结识书生花道（骆达华）后，西门柔与之成为好友，但当她的女儿身身份被花道发现后，对方对其展开了拼命追求。西门坚异常好色，为白痴儿子娶到漂亮老婆后，又垂涎儿媳的美色，欲把她纳为妾，不知娶到手的美女原是魔女幻姬（舒淇）的化身。幻姬懂得采阴补阳，暗中把西门坚身边的妾侍一一杀除，更想在最后吸尽西门坚的精华。西门柔与花道企图揭开幻姬的阴谋，一场大战展开。
教书匠之女爱奴（何莉莉饰）被拐卖到妓院“四季春”，因其容貌脱俗，个性刚烈，遂得鸨母春姨（贝蒂饰）另眼相看。春姨稳坐四季春第一把交椅，与同僚包虎（佟林饰）共同经营。包虎一直深爱春姨，却无法如愿。只因春姨癖好独特，专好女色，嗜女如命。爱奴的出现让春姨眼前一亮，遂百般威逼利诱，要将其培养成头牌。为保清白，爱奴誓死不从。势单力薄，春姨强迫其接客，爱奴惨遭众豪绅蹂躏。身心俱创的爱奴只求一死，却被哑巴少年救下，原来少年只是装哑，实则另有苦衷。二人潜逃被抓，少年为救爱奴而死。爱奴为复仇，于是违心就范。一面讨好春姨，投其所好成为其同性爱侣。一面随其学习武功奇技。孤女的复仇计划能否成功？楚原导演奇情武侠的开山之作，精彩绝伦，成为国际电影史上的一枝奇葩。
二十世纪七十年代的香港，娱乐业蓬勃发展，歌舞升平之地颇多，而丽花皇宫夜总会就是其中的代表之一。迫于生计，爱好唱歌的姚小蝶（邓萃雯 饰）来到了丽花皇宫。在这里，小蝶结识了性格各异的众人，有令人怜爱的蓝凤萍（万绮雯 饰）、性格傲慢的红莲茜（商天娥 饰）、有热情的金露露（蔡晓仪 饰）。小蝶在这里因机遇得到赏识，成为了丽花的当家花旦；而在感情生活上，她遇到了让她一生难忘的沈家豪（江华 饰）。而二人也因误会相识，又因彼此吸引而相恋。凤萍、露露和莲茜也各自经历着悲欢离合的人生。越战爆发，家豪前去寻找凤萍，一去未返，就这样让小蝶等了二十年。 二十年后，丽花皇宫昔日的辉煌不再即将被拆除，再次登台的小蝶为其做最后的慈善演出，一切布置如同往昔，而早已物是人非。这时，家豪却回来了。阔别二十年之久，已到中年的二人能否破镜重圆？
